Euro (EUR) đã đạt mức cao nhất trong ba năm qua, vượt qua 1.14 gần đây, thử thách mức 1.08 vào thứ Hai. Sự bùng nổ này trái ngược với việc mở rộng chênh lệch EZ/US, điều này thường sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến EUR.
Diễn biến trong lợi suất trái phiếu cho thấy sự thiếu tin tưởng vào Trái phiếu Kho bạc Mỹ, khiến đầu tư chuyển hướng sang Trái phiếu Đức và EUR. Mặc dù EUR đã giảm từ mức cao, nhưng điều này được coi là sự củng cố chứ không phải sự suy giảm.
Xu hướng tăng của EUR vẫn mạnh mẽ qua các khung thời gian khác nhau. Một khoảng từ 1.17 đến 1.22 có thể xảy ra trong trung hạn, với các đợt giảm nhẹ được coi là cơ hội mua vào.
Chúng ta đã thấy Euro vượt qua các mức kháng cự chưa từng được kiểm tra trong ba năm, phá vỡ mức tâm lý 1.14 không lâu trước đây. Động thái như vậy không diễn ra trong môi trường tĩnh. Vào thứ Hai, nó đã bật lên từ đầu cao của mức 1.08, điều này cảm thấy rõ ràng khi đặt trong bối cảnh mở rộng chênh lệch lợi suất giữa khu vực euro và Mỹ – các chênh lệch thường làm yếu đi Euro, chứ không phải củng cố nó.
Tuy nhiên, có một sự phân kỳ đáng chú ý trong thu nhập cố định. Trái phiếu Kho bạc Mỹ, thường là nơi trú ẩn an toàn điển hình, dường như đang mất đi sức hấp dẫn để ủng hộ các đối tác Châu Âu của chúng. Lợi suất Bund, phản ứng trước sự nhu cầu mạnh mẽ, cho thấy dòng vốn gia tăng vào tài sản Châu Âu. Các nhà đầu tư dường như đang luân chuyển, điều chỉnh tỷ trọng, hướng mạnh mẽ hơn vào các tài sản định giá bằng euro. Điều đó đã khiến các chuyển động của EUR có xu hướng lạc quan hơn so với dự đoán, đặc biệt là trong bối cảnh chênh lệch lãi suất.
Khi Euro giảm nhẹ sau những mức cao gần đây, đó không phải là một sự đảo chiều. Nó cảm giác giống như thị trường đang tạm dừng để hít thở. Khối lượng giao dịch cho thấy việc mua vào vẫn diễn ra; vấn đề là các nhà giao dịch đang điều chỉnh lại, chờ đợi sự xác nhận trước khi quay trở lại. Chúng tôi coi đây là một sự tạm lắng để tiêu hóa chứ không phải từ chối. Giá trị đang được tính toán lại ở các mức cao hơn.
Quan điểm kỹ thuật hỗ trợ điều này. Sức mạnh xu hướng đã được duy trì qua các biểu đồ hàng ngày, hàng tuần và hàng tháng. Các chỉ số động lực vẫn chưa đảo chiều, và độ dốc tăng của bò vẫn còn nguyên vẹn. Bất kỳ sự giảm nào hướng tới mức thấp hơn 1.09 hoặc thậm chí thấp 1.08 nên được xem xét từ góc độ đó – không phải là yếu kém, mà là cơ hội để gia nhập lại.
Các mục tiêu đã thay đổi. Nơi mà các nhà giao dịch từng chốt lời xung quanh 1.15, họ giờ đang nhắm đến các mức giữa 1.17 và 1.22. Biến động chỉ giảm nhẹ, điều này có nghĩa là vẫn còn chỗ để di chuyển nhanh chóng nếu có các yếu tố mới xuất hiện. Tuy nhiên, hành động trong tương lai có vẻ nghiêng về sức mạnh tiếp tục.
Về cấu trúc biến động, các lệnh gọi EUR ngắn hạn đang thu hút sự quan tâm. Độ nghiêng đã phẳng ở các mức giá cao hơn, chỉ ra rằng vị thế phòng ngừa ít hơn. Rủi ro cũng lean bullish, mặc dù không ở mức quá nóng. Điều đó cho thấy các nhà giao dịch đang định vị cho một sự tăng trưởng tiếp tục nhưng không theo cách mù quáng.
Cách tiếp cận nên ở mức kỷ luật. Sử dụng các đợt giảm để gia tăng vào các vị thế dài hiện có thay vì tham gia vào các đợt tăng giá kéo dài. Theo dõi chặt chẽ các khu vực thanh khoản – các vùng giữa 1.0850 và 1.0920 đã từng hoạt động như nam châm trong các giai đoạn củng cố.
Chúng tôi cũng đã ghi nhận sự tích lũy các hợp đồng xung quanh các mức 1.16 và 1.18. Những mức này có thể hoạt động như các rào cản ngắn hạn hoặc như các tín hiệu nếu bị vượt qua một cách sạch sẽ. Do đó, khi theo dõi hành động giá gần các mức đó, hãy cảnh giác với các đảo chiều ngắn hạn cũng như các đột phá mạnh mẽ.
Chúng tôi dự đoán khối lượng sẽ gia tăng trở lại vào khoảng cuối tháng khi các danh mục được điều chỉnh. Cho đến lúc đó, tâm thế vẫn tích cực, với hầu hết các nhà tham gia sử dụng các đợt giảm giá để khởi đầu hoặc thêm vào các cấu trúc tăng giá, đặc biệt là trong các tùy chọn vanilla và các giao dịch đơn giản qua hợp đồng tương lai.
Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.
