Tăng trưởng tài sản mới

Schwab đã thu hút 138 tỷ đô la Mỹ tài sản mới, tăng 44% so với năm trước, với 59 tỷ đô la Mỹ được thu thập chỉ trong tháng 3. Số lượng tài khoản môi giới tăng 8% lên 1,2 triệu, nâng tổng số tài khoản lên 37 triệu, trong khi tài sản của khách hàng tăng 9% lên 9,93 triệu tỷ đô la Mỹ. Tài sản quỹ thị trường tiền tệ tăng vọt 24% lên 621,5 tỷ đô la Mỹ, và tài sản quỹ cổ phiếu và trái phiếu tăng 22% lên 658 tỷ đô la Mỹ. Các giải pháp đầu tư quản lý ghi nhận mức tăng trưởng 15%, đạt 711 tỷ đô la Mỹ tài sản. Schwab cũng đã tăng cổ tức lên 8% lên 27 xu mỗi cổ phiếu. Cổ phiếu đã tăng khoảng 2% gần đây và có mức tăng khoảng 5% kể từ đầu năm đến nay. Dự báo của các nhà phân tích cho thấy cổ phiếu có thể tăng 14% với mục tiêu giá trung bình là 88 đô la mỗi cổ phiếu. Những gì chúng ta thấy ở đây là một sự phản ánh rõ ràng cách mà Schwab đã thích ứng tốt với điều kiện thị trường gần đây. Công ty đã ghi nhận mức doanh thu tăng 18% so với thời điểm này năm ngoái, đạt 5,6 tỷ đô la Mỹ, vượt trên các con số đồng thuận. Một cái nhìn sâu hơn vào lợi nhuận cho thấy thu nhập ròng đã bật lên 1,9 tỷ đô la Mỹ, tăng đầy đủ 40%. Lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đã tăng lên 1,04 đô la Mỹ, vượt dự đoán. Tất cả những điều đó không xảy ra trong chân không—đó là hậu quả của việc định vị chính xác trong bối cảnh hoạt động cao trong thị trường. Sự gia tăng đáng kể trong thu nhập liên quan đến giao dịch, tăng 11%, có liên quan trực tiếp đến khối lượng giao dịch tăng, điều này chắc chắn được thúc đẩy bởi tính biến động. Khi các biến động của thị trường gia tăng, khách hàng có vẻ sẵn lòng hơn để thực hiện các vị trí hoặc điều chỉnh các khoản nắm giữ hiện tại. Sự gia tăng này trong mức độ tham gia có xu hướng khuếch đại dòng đơn đặt hàng, điều này, đến lượt nó, tăng cường doanh thu từ giao dịch. Đó chính xác là những gì chúng tôi đã quan sát được ở đây.

Khách hàng tham gia mạnh mẽ

Doanh thu phí từ quản lý tài sản đã tăng 180 triệu đô la Mỹ so với năm trước, đạt 1,5 tỷ đô la Mỹ. Điều này đặc biệt ấn tượng khi thị trường cổ phiếu không hoàn toàn suôn sẻ. Nó cho thấy việc giữ chân khách hàng là rất mạnh mẽ, và rằng dòng tài sản không chỉ giữ nguyên—mà còn tăng tốc. Đối với bất kỳ chiến lược nào phụ thuộc vào dòng tiền ổn định, điều này là khích lệ. Chúng tôi nhìn vào 138 tỷ đô la tài sản của khách hàng mới—với 59 tỷ đô la đến trong một tháng—như một phản ánh của lòng tin vào nền tảng và dịch vụ tư vấn của nó. Cơ sở khách hàng cũng không giảm đi. Đã có 1,2 triệu tài khoản mới được mở, nâng tổng số tài khoản lên 37 triệu. Điều này củng cố rằng quy mô vẫn là phần cứng, không chỉ là thương hiệu. Còn đáng chú ý hơn là sự tăng trưởng trong các giải pháp đầu tư quản lý, hiện đạt 711 tỷ đô la Mỹ. Sự chuyển dịch này, tăng 15%, cho thấy một sự chuyển giao, dần dần nhưng liên tục, từ giao dịch cá nhân sang các mô hình đầu tư tùy ý và bán tùy ý. Các nhà quản lý đầu tư sẽ cần quan sát cách điều này ảnh hưởng đến nhu cầu về phòng ngừa so với các vị trí đầu cơ hoàn toàn. Chúng tôi cũng nhận thấy sự tăng trưởng mạnh trong tài sản thị trường tiền tệ—tăng 24%. Không khó để thấy tại sao khách hàng lại tìm kiếm lợi suất trong những công cụ này trong bối cảnh lãi suất gần đây. Sự chuyển động đó thường phản ánh mối quan tâm tăng cao về việc bảo toàn vốn, mà không hoàn toàn rời khỏi các công cụ liên kết với thị trường. Tài sản quỹ cổ phiếu và trái phiếu cũng tăng 22%, tạo ra một sự gia tăng khá toàn diện trong các công cụ chiếm lĩnh phần tích cực hơn của phổ. Quyết định của Schwab để tăng cổ tức lên 27 xu mỗi cổ phiếu không chỉ cho thấy sự tự tin trong dòng tiền. Nó báo hiệu sự sẵn sàng trở lại vốn, một động thái ngụ ý rằng dự báo nội bộ vẫn duy trì tích cực. Thị trường đã thưởng cho kết quả với mức tăng 2% trong giá cổ phiếu gần đây, và cổ phiếu đã tăng khoảng 5% từ đầu năm đến nay—khỏe mạnh, không điên cuồng. Một dự đoán giá trung bình là 88 đô la sẽ cho thấy kỳ vọng cho một đợt tăng 14% khác.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.