Các cổ đông của Tesla đang lo lắng về báo cáo thu nhập quý 1 năm 2025 sắp tới, sẽ được công bố vào thứ Ba, ngày 22 tháng 4. Kết quả cho giai đoạn từ tháng 1 năm 2024 đến tháng 3 năm 2025 bị ảnh hưởng bởi khối lượng giao hàng giảm, biên lợi nhuận thu hẹp và những thách thức địa chính trị ngày càng gia tăng.
Tesla, từng là một trong những nhà cung ứng hàng đầu trong thị trường xe điện, đã trải qua những đợt doanh thu thấp hơn trong năm trong số sáu quý vừa qua. Sự thiếu hụt 1,55 tỷ USD trong quý 4 năm 2024 là lớn nhất trong hơn một năm, cho thấy có thể có vấn đề về cầu mang tính hệ thống.
Một cuộc tẩy chay toàn cầu do căng thẳng quốc tế và phản ứng tiêu cực đối với các liên kết của Elon Musk với các sáng kiến quốc phòng của Mỹ đang đặt ra rủi ro cho doanh số của Tesla, đặc biệt là ở châu Âu và Trung Quốc. Tại Trung Quốc, các áp lực quy định và sự ưa chuộng các đối thủ trong nước như BYD và NIO ngày càng rõ rệt, trong khi nhận thức của châu Âu về Tesla bị ảnh hưởng bởi các chính sách của Mỹ.
Cổ phiếu của Tesla thể hiện một mẫu hình kênh không liên tục, cho thấy sự thiếu quyết định trong số các nhà đầu tư tổ chức. Kháng cự chính đứng ở mức 244 USD, với các mức hỗ trợ ngay lập tức là 213 USD, 194 USD và 182 USD, trong khi các mục tiêu tăng trưởng là 263 USD và 275 USD. Cổ phiếu đã đóng cửa ở mức 241 USD, giảm hơn 50% so với đỉnh điểm vào tháng 12 năm 2024.
Dưới đây là các lĩnh vực trọng tâm trước báo cáo, bao gồm khối lượng giao hàng, biên lợi nhuận, triển vọng và hướng dẫn, cũng như vị thế của các tổ chức. Một thông báo kém có thể khiến cổ phiếu giảm xuống dưới 213 USD, trong khi một hiệu suất mạnh mẽ và hướng dẫn tích cực có thể thúc đẩy sự phục hồi.
Tất cả sự chú ý hiện giờ chuyển sang cuộc gọi báo cáo thu nhập Q1 2025 sắp tới của Tesla, dự kiến vào thứ Ba, ngày 22 tháng 4. Trong khi chính các con số sẽ là điểm nhấn, những xu hướng cốt lõi mới thực sự cần được phân tích kỹ lưỡng. Giai đoạn ba tháng từ tháng 1 đến tháng 3 đã khá hỗn loạn, và một cái nhìn thoáng qua về các chỉ số gần đây cho thấy mọi thứ không cải thiện nhanh chóng.
Các số liệu giao hàng là rất quan trọng ở đây. Sản lượng và lô hàng của Tesla đã liên tục đi theo chiều hướng sai, phần lớn phản ánh sự yếu kém của quý 4. Sự thiếu hụt doanh thu 1,55 tỷ USD – sự sụt giảm gay gắt nhất trong hơn một năm – không chỉ là một cú sốc nhất thời; nó gần hơn tới một mối lo ngại có tính cấu trúc. Nhu cầu toàn cầu đang giảm dần trở nên khó mà bác bỏ, và áp lực giờ đây rõ rệt qua từng quý.
Bối cảnh toàn cầu, đặc biệt là sự bất ổn ngày càng gia tăng liên quan đến chính trị quốc tế, không thể bị bỏ qua. Các mối liên hệ của Musk với những nỗ lực quốc phòng của Mỹ đã dấy lên sự tranh cãi ở nước ngoài. Điều này đã trở thành một rủi ro ở những khu vực như EU và Trung Quốc, nơi tâm lý người tiêu dùng đã bị ảnh hưởng bởi lòng trung thành quốc gia và các lựa chọn nội địa cạnh tranh. Các cơ quan quản lý Trung Quốc đang âm thầm khuyến khích người tiêu dùng hướng tới các lựa chọn trong nước như BYD, trong khi các người mua châu Âu đang chuyển sự chú ý sang nơi khác do những bất an còn đọng lại với chính sách đối ngoại của Washington.
Trong bối cảnh những thách thức này, cổ phiếu của Tesla đang hành xử như một chiếc la bàn không có nam châm. Sự chuyển động không đồng nhất trong mẫu giao dịch của nó ám chỉ sự do dự ở cấp độ các nhà giao dịch tổ chức. Với kháng cự đang chặn đứng các cú tăng ở mức 244 USD và các hỗ trợ kéo dài ở mức 213 USD, 194 USD và 182 USD, biên độ là rất chật — nhưng nhạy cảm. Các mục tiêu tăng trưởng, 263 USD và 275 USD, vẫn còn xa so với tâm trạng hiện tại. Cổ phiếu hiện đang ở mức 241 USD, vẫn đang chịu tổn thương từ sự giảm 50% kể từ đỉnh tháng 12.
Đối với chúng tôi, mọi thứ phụ thuộc vào các con số thu nhập đó — không phải chỉ là những con số thô, mà là hướng dẫn giao hàng và các tuyên bố hướng tới tương lai. Nếu ban lãnh đạo cung cấp bất kỳ sự rõ ràng nào về cách họ dự định khôi phục biên lợi nhuận và lấy lại khối lượng giao hàng, phản ứng sẽ rất nhanh chóng. Ở mức 241 USD, cổ phiếu gần như không có không gian cho những sai lầm. Một câu chuyện yếu hoặc các số liệu giao hàng bằng phẳng có thể đẩy Tesla xuống dưới 213 USD khá nhanh. Ngược lại, nếu việc kiểm soát chi phí phù hợp với dữ liệu giao hàng tích cực — và nếu các rủi ro địa chính trị được giảm thiểu thành công trong cuộc gọi — một cú bật tăng về phía 263 USD có thể xuất hiện theo từng đợt.
Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.
